近(jin)期，有(you)媒體“指出”鉛蓄電池行(xing)業(ye)已(yi)經(jing)失控(kong)，原因(yin)在于超威和(he)天能擴(kuo)張(zhang)，使(shi)行(xing)業(ye)產(chan)能過剩，巨頭打價格戰(zhan)，損害了中(zhong)小企業(ye)的利益。此(ci)種說法未免(mian)過于偏頗。
眾(zhong)說周知(zhi)，根據市場優勝劣汰的效應，行業集(ji)中度提高，甚至是(shi)幾個巨(ju)頭企業并存、這是(shi)行業發展(zhan)的必然趨勢。
國家大力整頓(dun)鉛蓄電池企業，逾8成企業被關停(ting)，空出大量市(shi)場空間(jian)，天(tian)能、超威的(de)擴張(zhang)更多的(de)是(shi)為了搶占市(shi)場份額(e)，提高(gao)行業集(ji)中(zhong)度。這不僅是(shi)優(you)勝(sheng)劣汰的(de)結果，更是(shi)國家在行業整合中(zhong)希望看到(dao)的(de)，并為之努(nu)力的(de)方向。
鉛蓄電池在生產及處(chu)理過程中(zhong)易造成嚴重的污染。只有(you)配備高(gao)端的設(she)備、嚴密的環(huan)保措施(shi)才能安全綠色(se)生產。環(huan)保設(she)施(shi)引進成本(ben)過高(gao)，中(zhong)小企業(ye)很難(nan)承受(shou)。為了科學、可持續發(fa)(fa)(fa)展，國(guo)家堅定不移走綠色(se)環(huan)保經濟。未來行業(ye)的發(fa)(fa)(fa)展，必然是走集中(zhong)化、集團化的發(fa)(fa)(fa)展道路。
鉛(qian)(qian)蓄電(dian)(dian)池(chi)行業(ye)是否產能(neng)過剩？鉛(qian)(qian)蓄電(dian)(dian)池(chi)作為可循環(huan)再生的資源性能(neng)源產品，具有(you)安全性高、制造成本(ben)低、應用領域廣泛等(deng)優勢，中國(guo)電(dian)(dian)器工業(ye)協會(hui)蓄電(dian)(dian)池(chi)分會(hui)秘(mi)書長徐紅表示鉛(qian)(qian)蓄電(dian)(dian)池(chi)需求有(you)三大看點。
首先是汽車市(shi)場(chang)需求，“十二五”期間預計將形成(cheng)450億的市(shi)場(chang)需求。包括高(gao)爾夫車和叉車在內的動力運輸渠道將有(you)50億的市(shi)場(chang)份額(e)。
其次，我國電(dian)動(dong)車(che)發展(zhan)迅猛(meng)，連續10年來一(yi)直是鉛(qian)蓄電(dian)池行業(ye)的經濟(ji)增長(chang)點。
另外，未(wei)來純電動汽車的發(fa)展將為(wei)蓄電池(chi)業發(fa)展帶來新前景(jing)。
鉛蓄電(dian)池行(xing)業未來總體需(xu)求(qiu)量還是非(fei)常(chang)大的，目前的供過(guo)于求(qiu)僅(jin)是暫時(shi)的，主要在于今年(nian)以來，國內(nei)經濟放緩(huan)，鉛蓄電(dian)池需(xu)求(qiu)不旺。
有(you)文章說(shuo)，隨著產能(neng)過剩進一(yi)步加劇(ju)，超(chao)威、天能(neng)又挑起了價格戰(zhan)，讓整個鉛(qian)蓄(xu)(xu)電池行業(ye)(ye)陷入了零利潤的(de)泥淖之中。鉛(qian)蓄(xu)(xu)電池降價完(wan)全(quan)是(shi)一(yi)種(zhong)市場行為(wei)，龍頭企業(ye)(ye)在淡季、需求不好時降價，在旺季、需求旺盛之時漲價，是(shi)合理的(de)企業(ye)(ye)行為(wei)。
據中國電(dian)池工業協(xie)會副理事長王敬忠透露，鉛(qian)酸蓄電(dian)池行業整合將(jiang)繼續，未來全國鉛(qian)酸電(dian)池的(de)企(qi)業規模將(jiang)被壓縮至300家左右(you)。還將(jiang)有大量(liang)的(de)市(shi)場(chang)空白需(xu)要填補(bu)，大型企(qi)業的(de)擴張(zhang)之路(lu)不過是剛剛開始。
經(jing)過環保整(zheng)治后，原(yuan)有的2000多家蓄電池企業現在壓縮到了近300家，但是(shi)存活下來的大企業產能(neng)迅速擴張(zhang)，普遍增長近一倍
從(cong)去年九部(bu)委聯(lian)合發起的(de)鉛酸蓄電池(chi)(chi)行業(ye)(ye)整頓開始，鉛酸蓄電池(chi)(chi)行業(ye)(ye)的(de)企(qi)(qi)業(ye)(ye)數(shu)量(liang)大(da)幅下降，原有的(de)2000多(duo)家(jia)(jia)蓄電池(chi)(chi)企(qi)(qi)業(ye)(ye)現在壓縮到了近(jin)300家(jia)(jia)，存(cun)活(huo)下來的(de)大(da)企(qi)(qi)業(ye)(ye)產(chan)能迅(xun)速擴張，鉛酸蓄電池(chi)(chi)行業(ye)(ye)并未改變產(chan)能過剩的(de)情況。
龍頭(tou)企業天能動力(li)（00819.HK）和超威動力(li)（00951.HK）的擴張顯得更為“激進”。近日(ri)，兩大企業被(bei)指發起“價格戰”。
產能逆勢擴張
2012年(nian)(nian)上(shang)(shang)半年(nian)(nian)，工信(xin)部頒布了《鉛(qian)蓄(xu)電池行(xing)(xing)業(ye)準(zhun)入條(tiao)件(jian)》。苛刻的(de)準(zhun)入條(tiao)件(jian)意在淘汰落后產能(neng)(neng)、規避(bi)產能(neng)(neng)過剩僵局。加上(shang)(shang)去年(nian)(nian)九部委聯合(he)發起的(de)鉛(qian)酸蓄(xu)電池行(xing)(xing)業(ye)整頓(dun)，將行(xing)(xing)業(ye)內近2000家注冊(ce)企業(ye)壓縮至了300家。在企業(ye)數量大幅下降的(de)情況下，行(xing)(xing)業(ye)本應呈現(xian)落后產能(neng)(neng)減少、產能(neng)(neng)過剩情況消(xiao)失(shi)或緩和。
不過，浙(zhe)江蓄電池行業(ye)協會秘書長姚令春(chun)告訴記者，目前整個行業(ye)產能(neng)依(yi)舊過剩(sheng)。據(ju)(ju)研究機構數據(ju)(ju)，2012年前兩個月鉛酸電池產量為(wei)2255萬(wan)千(qian)伏安時(shi)(shi)，較2011年同期(qi)又增(zeng)加約37萬(wan)千(qian)伏安時(shi)(shi)。經過環保整治(zhi)后(hou)，原有的(de)2000多家(jia)蓄電池企業(ye)現在壓(ya)縮到了近300家(jia)，但是存(cun)活(huo)下來的(de)大企業(ye)產能(neng)迅速擴張(zhang)(zhang)，普(pu)遍增(zeng)長近一倍(bei)。其中，超威動(dong)力與天(tian)能(neng)動(dong)力擴張(zhang)(zhang)尤為(wei)明顯。
鉛酸蓄(xu)電(dian)池(chi)(chi)行業(ye)兩大(da)巨頭天能動(dong)(dong)(dong)力(li)和超威動(dong)(dong)(dong)力(li)卻在行業(ye)萎縮情況下逆勢(shi)擴產(chan)(chan)，沈陽(yang)蓄(xu)電(dian)池(chi)(chi)研究所副所長趙鍵告訴記者(zhe)，兩家目前占據了電(dian)動(dong)(dong)(dong)車(che)用(yong)鉛酸蓄(xu)電(dian)池(chi)(chi)總量的(de)四(si)成。天能動(dong)(dong)(dong)力(li)內部(bu)人(ren)士告訴記者(zhe)，兩家產(chan)(chan)能到今(jin)年(nian)(nian)(nian)年(nian)(nian)(nian)底(di)將達到電(dian)動(dong)(dong)(dong)車(che)用(yong)蓄(xu)電(dian)池(chi)(chi)總量的(de)五成。該人(ren)士還向記者(zhe)坦(tan)言，公司今(jin)年(nian)(nian)(nian)產(chan)(chan)能預計(ji)將達到8000萬(wan)只，比去(qu)年(nian)(nian)(nian)6500萬(wan)只增加(jia)近三分之一，預計(ji)明(ming)年(nian)(nian)(nian)產(chan)(chan)能將達到1億只。而超威動(dong)(dong)(dong)力(li)也從去(qu)年(nian)(nian)(nian)6000萬(wan)只左右的(de)產(chan)(chan)能增長到今(jin)年(nian)(nian)(nian)年(nian)(nian)(nian)中的(de)7500萬(wan)產(chan)(chan)能。
不過(guo)，天能(neng)(neng)動力相關人士表示(shi)，雖然行(xing)業產能(neng)(neng)有(you)一定程度過(guo)剩，但是(shi)公(gong)司(si)銷售并未(wei)出現過(guo)剩，而且對于(yu)未(wei)來(lai)市場容量前景表示(shi)樂(le)觀(guan)。姚令春也向記者表示(shi)，目前國內電(dian)(dian)動自行(xing)車有(you)近(jin)1.5億輛的(de)保有(you)量，每年還在(zai)以20%左右的(de)速度增長，此(ci)外，汽車啟動電(dian)(dian)池(chi)、通訊用電(dian)(dian)池(chi)以及(ji)風能(neng)(neng)儲能(neng)(neng)電(dian)(dian)池(chi)基(ji)本上都要依賴鉛酸蓄電(dian)(dian)池(chi)，很難(nan)找到替代(dai)電(dian)(dian)池(chi)，因此(ci)行(xing)業過(guo)剩只是(shi)暫時，企業擴產是(shi)為了謀得(de)未(wei)來(lai)發展。
價格戰隱現
在兩家(jia)巨頭加速(su)擴張產能(neng)的情況下，鉛酸蓄電(dian)池價格(ge)戰也開始隱(yin)現。
由(you)于鉛(qian)(qian)(qian)(qian)酸蓄(xu)電(dian)池(chi)企業(ye)大幅減少(shao)，鉛(qian)(qian)(qian)(qian)酸蓄(xu)電(dian)池(chi)短期出現供應(ying)減少(shao)狀況，鉛(qian)(qian)(qian)(qian)酸蓄(xu)電(dian)池(chi)價(jia)(jia)格也(ye)開始恢復(fu)到理性價(jia)(jia)格。據鉛(qian)(qian)(qian)(qian)酸蓄(xu)電(dian)池(chi)人士(shi)透露，隨著企業(ye)數減少(shao)，而天能動(dong)力(li)與超威動(dong)力(li)的高(gao)速擴能，兩家(jia)左右市場價(jia)(jia)格的實(shi)力(li)增強(qiang)，為(wei)了(le)爭奪市場，兩家(jia)在價(jia)(jia)格上(shang)爭奪也(ye)逐漸激烈。
姚令春告訴記者(zhe)，今(jin)年(nian)下(xia)半年(nian)鉛(qian)酸蓄(xu)電池價格(ge)比上半年(nian)下(xia)降(jiang)了(le)近10%，行業內(nei)的確(que)存在一定價格(ge)爭奪，在這種(zhong)情(qing)況下(xia)，中小(xiao)企業發展將越(yue)來越(yue)困難。
不過，天能(neng)動力內部高層否認了價(jia)格戰的說法(fa)：“只是(shi)有部分電池(chi)價(jia)格略(lve)有下跌。基本(ben)上下跌幅度不大。”
業(ye)內人士指出，由(you)于(yu)鉛蓄電池行業(ye)“嚴冬”近(jin)在(zai)眼前(qian)，無論是真刀明槍的價(jia)格(ge)戰，還(huan)是通(tong)過促銷手段(duan)上演變相價(jia)格(ge)戰，在(zai)行業(ye)整(zheng)(zheng)體性(xing)產能過剩(sheng)的背景下，都不(bu)能真正解決整(zheng)(zheng)個行業(ye)的難題。
據中國(guo)(guo)電(dian)池(chi)工業協會副(fu)理事長王敬忠(zhong)透露，鉛酸蓄(xu)電(dian)池(chi)行業整合(he)將繼續，未(wei)來(lai)全國(guo)(guo)鉛酸電(dian)池(chi)的企(qi)業規模將被壓縮(suo)至300家左右(you)。
據介紹(shao)，肅鉛(qian)(qian)風暴前全國鉛(qian)(qian)酸蓄(xu)(xu)電池(chi)企(qi)業(ye)約有3000家，如今有1000家左右。王敬忠表(biao)示，從國家政(zheng)策上可以看出(chu)國家推進鉛(qian)(qian)蓄(xu)(xu)電池(chi)行業(ye)整合的(de)(de)決心。今年(nian)上半年(nian)，工信部頒(ban)布了《鉛(qian)(qian)蓄(xu)(xu)電池(chi)行業(ye)準(zhun)入(ru)條件(jian)(jian)》。新的(de)(de)準(zhun)入(ru)條件(jian)(jian)對新建企(qi)業(ye)的(de)(de)廠房選址、產(chan)能、設(she)備自動化(hua)、環保都提(ti)出(chu)新的(de)(de)要求，并同時明確了鉛(qian)(qian)蓄(xu)(xu)電池(chi)企(qi)業(ye)的(de)(de)回收(shou)責任。
鉛酸蓄電池行(xing)(xing)業整(zheng)頓(dun)改變競爭格局，行(xing)(xing)業集中度上升
近(jin)兩年，國(guo)內血鉛(qian)(qian)事件頻發，工信(xin)部和環保部對鉛(qian)(qian)酸(suan)蓄(xu)(xu)電(dian)池(chi)(chi)行(xing)業(ye)(ye)進行(xing)了(le)大力整(zheng)頓，關停取締了(le)一大部分產能，行(xing)業(ye)(ye)競爭環境得(de)到改善。與(yu)國(guo)外相比，我(wo)國(guo)鉛(qian)(qian)酸(suan)蓄(xu)(xu)電(dian)池(chi)(chi)行(xing)業(ye)(ye)的(de)集中度偏低。在政策的(de)助力下(xia)，中國(guo)鉛(qian)(qian)酸(suan)蓄(xu)(xu)電(dian)池(chi)(chi)行(xing)業(ye)(ye)的(de)集中度有望(wang)不斷提(ti)升，龍頭公司將因此受益(yi)。
駱(luo)駝公司將受(shou)益于行業整頓和(he)市場集中度(du)上升
公司擁有(you)資(zi)金(jin)、規模、技術和(he)渠道等優勢，利用行業整(zheng)頓(dun)的時(shi)機進行對(dui)外擴(kuo)張，先后在華(hua)南和(he)東北(bei)設立子公司，占領市場。
產品價(jia)格聯(lian)動和鉛套保(bao)(bao)保(bao)(bao)證公司(si)的盈利能力(li)
為應對鉛(qian)價(jia)波動，公司在配套(tao)市場和維護市場分別采取鉛(qian)價(jia)聯(lian)(lian)動定價(jia)策略，保證了盈利能力的穩定。除了鉛(qian)價(jia)聯(lian)(lian)動定價(jia)策略外(wai)，公司擬通過鉛(qian)期貨(huo)套(tao)保進一步(bu)鎖定利潤。公司采用目前(qian)較先進的連鑄連軋(ya)拉網生(sheng)產線(xian)，大(da)幅度降低(di)了產品(pin)的鉛(qian)耗的同(tong)時(shi)也降低(di)了產品(pin)的成本(ben)，進一步(bu)提高盈利能力。
鉛回收業務(wu)新造“鉛礦”，降低產品成本
公司(si)的(de)控股子公司(si)楚(chu)凱冶金(jin)的(de)規(gui)劃產能(neng)為每年20萬噸(dun)廢(fei)鉛酸蓄(xu)(xu)電(dian)(dian)池(chi)能(neng)力，其中一(yi)期10萬噸(dun)廢(fei)舊鉛酸蓄(xu)(xu)電(dian)(dian)池(chi)循環利用項目已(yi)投入全線(xian)試生產，將為公司(si)提(ti)供(gong)三分之(zhi)一(yi)的(de)鉛原料，同時提(ti)升(sheng)公司(si)整體毛利率(lv)1-2個百分點。
駱(luo)駝東北規劃(hua)有15萬(wan)(wan)噸(dun)(dun)的鉛(qian)酸(suan)(suan)蓄電(dian)池回收(shou)處(chu)理(li)能(neng)力，加上楚凱冶金的20萬(wan)(wan)噸(dun)(dun)產能(neng)，駱(luo)駝股份未(wei)(wei)來(lai)將(jiang)擁有35萬(wan)(wan)噸(dun)(dun)鉛(qian)酸(suan)(suan)蓄電(dian)池回收(shou)處(chu)理(li)能(neng)力，年(nian)產再生鉛(qian)可達(da)21萬(wan)(wan)噸(dun)(dun)，占公司未(wei)(wei)來(lai)鉛(qian)原(yuan)料總需求(qiu)量的一半以上。預(yu)計2012年(nian)業績增長25%。
數據顯示，8月(yue)(yue)我(wo)國(guo)鉛(qian)蓄電(dian)池產量平穩，但(dan)增長速度持續放(fang)緩(huan)。8月(yue)(yue)國(guo)內共生(sheng)產鉛(qian)酸蓄電(dian)池1498.9萬(wan)(wan)KVAH，環比基(ji)本與7月(yue)(yue)的1487.9萬(wan)(wan)KVAH持平，但(dan)同比增長36.4%，僅(jin)為6月(yue)(yue)時71.5%的一半。
從(cong)6月開始(shi)，鉛蓄電池產量(liang)增速(su)已呈現出放緩(huan)態勢(shi)。6-8月鉛蓄電池產量(liang)同比增長分別為71.5%、44.7%、36.4%。究其背后有兩(liang)方面原因：
一方面，緣(yuan)于翹(qiao)尾因素。自去年(nian)6月(yue)(yue)開(kai)始，企(qi)業生產(chan)(chan)已逐(zhu)漸恢復，8月(yue)(yue)鉛蓄電池產(chan)(chan)量(liang)已較6月(yue)(yue)回升近15%。另一方面，受(shou)國內(nei)外宏觀經濟形勢影響，今年(nian)動(dong)力型(xing)鉛蓄電池企(qi)業旺季不(bu)旺，開(kai)工率在6月(yue)(yue)經歷曇花一現后(hou)，7、8兩月(yue)(yue)持(chi)續下(xia)降，汽車(che)、摩托車(che)產(chan)(chan)量(liang)直至8月(yue)(yue)才(cai)逐(zhu)漸企(qi)穩，拖(tuo)累(lei)了起動(dong)型(xing)鉛蓄電池配套市(shi)場(chang)訂單。
8月(yue)我國汽車(che)(che)產(chan)量回升，結(jie)束(shu)了從(cong)今(jin)年4月(yue)開始的(de)(de)環比單(dan)邊下行態(tai)勢，共產(chan)150.14萬(wan)輛，環比增(zeng)4.5%；摩(mo)托車(che)(che)產(chan)量情況同樣也有所(suo)好轉，當月(yue)共生產(chan)195.72萬(wan)輛，環比增(zeng)2.2%，汽車(che)(che)、摩(mo)托車(che)(che)產(chan)量數據(ju)的(de)(de)回暖帶動了與之配套(tao)的(de)(de)鉛蓄電(dian)池企(qi)(qi)業的(de)(de)開工。但由于內需疲軟(ruan)，相較于起動型(xing)，本該(gai)處于傳(chuan)統旺季的(de)(de)動力型(xing)鉛蓄電(dian)池企(qi)(qi)業訂單(dan)情況不(bu)甚理想(xiang)，相關(guan)生產(chan)企(qi)(qi)業在減少(shao)產(chan)量的(de)(de)同時，不(bu)斷(duan)采取降價或者買贈(zeng)的(de)(de)促銷活動以(yi)消化庫存，令(ling)8月(yue)整(zheng)體鉛蓄電(dian)池產(chan)量受到拖累(lei)。
調研報告顯示8月(yue)份國內鉛蓄電(dian)池企業整體開(kai)工為(wei)62.20%，與7月(yue)的62.67%幾乎(hu)持平。
中國(guo)電器工業協會(hui)鉛(qian)酸蓄電池(chi)(chi)分會(hui)秘書長(chang)徐紅(hong)女士在上海鉛(qian)鋅會(hui)議上稱(cheng)，未(wei)來數(shu)年(nian)(nian)我國(guo)將面臨鉛(qian)酸蓄電池(chi)(chi)產能(neng)缺口，因為出于環(huan)境(jing)保護(hu)的原因，政府(fu)方面壓縮這部分產能(neng)，而國(guo)內市場需求保持增長(chang)。未(wei)來數(shu)年(nian)(nian)國(guo)內鉛(qian)酸蓄電池(chi)(chi)產能(neng)將減少10%~30%，這將導致明顯的產能(neng)不足。
在2011年多起污染事件曝光后，政府方面(mian)對這一(yi)(yi)行業進行了(le)治理整頓，鉛酸蓄電(dian)(dian)池(chi)企(qi)業數量從將近(jin)2000家急劇減少(shao)至不到(dao)300家，而(er)2006~2010年間年均增長速度為17.5%。預計在該行業新的準(zhun)(zhun)入門檻實行后，僅有大(da)約500家企(qi)業留下(xia)來。工信(xin)部與環保(bao)部共同研究(jiu)起草的《鉛蓄電(dian)(dian)池(chi)行業準(zhun)(zhun)入條件（征(zheng)求(qiu)(qiu)意見稿）》3月1日正式發布，并向社會公開征(zheng)求(qiu)(qiu)意見。這意味著(zhu)去年以來針對鉛酸蓄電(dian)(dian)池(chi)行業的全國大(da)整頓進入到(dao)一(yi)(yi)個新的階段。意見稿中要求(qiu)(qiu)較低產能標(biao)準(zhun)(zhun)為50萬千瓦小時，目前為20萬千瓦小時，同時要求(qiu)(qiu)鉛酸蓄電(dian)(dian)池(chi)生產企(qi)業和居(ju)民住宅(zhai)保(bao)持一(yi)(yi)定距(ju)離。
與此同時，國內需求仍在(zai)增長，預計(ji)未來數年(nian)電(dian)動(dong)自(zi)行(xing)車(che)將(jiang)(jiang)會有進一步發展。該行(xing)業(ye)(ye)仍有巨大的(de)(de)發展潛力(li)，預計(ji)到(dao)2015年(nian)該行(xing)業(ye)(ye)的(de)(de)鉛(qian)酸蓄電(dian)池(chi)(chi)將(jiang)(jiang)達到(dao)550億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)的(de)(de)銷(xiao)(xiao)售(shou)規(gui)模，預計(ji)到(dao)2015年(nian)電(dian)動(dong)三輪車(che)行(xing)業(ye)(ye)需求將(jiang)(jiang)達到(dao)200億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)的(de)(de)銷(xiao)(xiao)售(shou)規(gui)模。到(dao)2015年(nian)，鉛(qian)酸蓄電(dian)池(chi)(chi)在(zai)電(dian)信行(xing)業(ye)(ye)的(de)(de)銷(xiao)(xiao)售(shou)額(e)將(jiang)(jiang)增加(jia)(jia)220億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)，在(zai)電(dian)動(dong)車(che)行(xing)業(ye)(ye)的(de)(de)銷(xiao)(xiao)售(shou)額(e)將(jiang)(jiang)增加(jia)(jia)300億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)。她表(biao)示相信，在(zai)經(jing)過治理整(zheng)頓后(hou)，從2014年(nian)起，我國的(de)(de)鉛(qian)酸蓄電(dian)池(chi)(chi)行(xing)業(ye)(ye)的(de)(de)競(jing)爭能力(li)將(jiang)(jiang)得(de)到(dao)加(jia)(jia)強。